受到全球經(jīng)濟(jì)低迷的宏觀影響，今年上半年，電信業(yè)迎來了一輪新的“小年”。
日前，電信產(chǎn)業(yè)密集發(fā)布最新財(cái)報(bào)或預(yù)警信息，并普遍呈現(xiàn)出營收下降、利潤下滑態(tài)勢(shì)。網(wǎng)絡(luò)設(shè)備廠商成為受全球經(jīng)濟(jì)低迷影響的重災(zāi)區(qū)，而終端、芯片及IT市場，寡頭競爭格局繼續(xù)強(qiáng)化，除個(gè)別優(yōu)秀選手繼續(xù)遙遙領(lǐng)先之外，其余廠商均呈現(xiàn)出利潤集體下滑的嚴(yán)峻形勢(shì)。
在全球經(jīng)濟(jì)低迷的前提下，全球電信業(yè)原先存在的各種問題正在進(jìn)一步加劇：經(jīng)過多年轉(zhuǎn)型努力才獲得新一輪增長的電信運(yùn)營業(yè)不得不面臨需求疲軟的市場環(huán)境;受到危機(jī)影響而不斷降低的網(wǎng)絡(luò)投資，將網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商倒逼到一個(gè)新的洗牌、破產(chǎn)邊緣;消費(fèi)能力的下降與消費(fèi)信心的不足使終端產(chǎn)業(yè)面臨多年來首次銷量增長下降;而風(fēng)險(xiǎn)投資基金的大幅縮水，則使互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)失去了支持創(chuàng)新發(fā)展的源泉。
分析師預(yù)計(jì)，鑒于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇尚未有時(shí)間表，下半年，全球電信業(yè)增速將進(jìn)一步放緩，下行風(fēng)險(xiǎn)逐步加大，前景更加不確定。
洗牌
惡劣的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境首先帶來的往往是殘酷的行業(yè)洗牌。而這一趨勢(shì)顯然已經(jīng)開始了。
以網(wǎng)絡(luò)設(shè)備領(lǐng)域?yàn)槔�，愛立信一家�?dú)大的局面首次被華為打破，形成“二+三”格局(即“愛立信、華為+中興、諾西和阿朗”)。更有分析師向《通信產(chǎn)業(yè)報(bào)》(網(wǎng))表示，鑒于諾西、阿朗糟糕的市場表現(xiàn)，“不排除有新的掉隊(duì)者和進(jìn)入者”;在終端領(lǐng)域，蘋果、三星寡頭競爭的市場形態(tài)已經(jīng)維持半年，蘋果和三星占據(jù)全球手機(jī)終端利潤的90%以上，摩托羅拉、諾基亞、HTC、RIM等傳統(tǒng)終端巨頭淪為陪太子讀書的尷尬境地;在IT領(lǐng)域，大象微軟陷入創(chuàng)新困局，二季度財(cái)報(bào)陷入上市26年以來的首次巨虧，HP、IBM則風(fēng)生水起，最新財(cái)報(bào)顯示利潤增長強(qiáng)勁。而在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，谷歌一家獨(dú)大的局面目前尚未能被撼動(dòng)。
網(wǎng)絡(luò)設(shè)備業(yè)是本輪經(jīng)濟(jì)下行的重災(zāi)區(qū)，也是產(chǎn)業(yè)格局調(diào)整最大的領(lǐng)域之一。最新財(cái)報(bào)顯示，目前除華為外，愛立信、中興、諾西及阿朗營收及利潤均出現(xiàn)下滑趨勢(shì)，愛立信在今年第二季度的凈銷售額同比微增1%，而凈利潤同比大幅下滑64%;華為上半年的銷售收入同比增長5.1%，但營業(yè)利潤不及去年同期;中興通訊預(yù)計(jì)上半年凈利潤同比下降60%-80%;諾西、阿朗則面臨運(yùn)營虧損。
“電信設(shè)備供應(yīng)商作為電信業(yè)的上游，受到的經(jīng)濟(jì)下行影響顯然大于和先于電信運(yùn)營商。”知名電信分析師程德杰說，在全球經(jīng)濟(jì)繼續(xù)放緩和不穩(wěn)定狀態(tài)下，國際運(yùn)營商普遍減少網(wǎng)絡(luò)投資規(guī)模，控制投資成本，直接導(dǎo)致設(shè)備商主要銷售市場業(yè)務(wù)活躍度偏低、2G設(shè)備銷量下滑以及3G設(shè)備銷售疲軟。
數(shù)據(jù)顯示，全球電信設(shè)備市場在2012年的增速將進(jìn)一步放緩，低于2011年的12%，以及2010年的31%。這也正如愛立信總裁衛(wèi)翰思所言：“全行業(yè)正在面臨一個(gè)嚴(yán)峻的時(shí)刻”。
記者綜合網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商、IT、終端芯片及互聯(lián)網(wǎng)廠商財(cái)報(bào)分析時(shí)發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商營收及盈利能力退化十分嚴(yán)重，以艱難衛(wèi)冕的愛立信為例，愛立信今年二季度實(shí)現(xiàn)凈銷售額550.3億瑞典克朗(約76億美元)，比2011年同期僅增長1%，凈收入從去年同期的32億瑞典克朗(約4.6億美元)下降為12億瑞典克朗(約合1.73億美元)，大幅下滑63%。無論是營收還是利潤，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)被甩在移動(dòng)設(shè)備、IT及互聯(lián)網(wǎng)廠商身后。
展望下一步，包括愛立信在內(nèi)的多家設(shè)備商認(rèn)為，全球正在推進(jìn)的LTE 4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)將成為拉動(dòng)電信設(shè)備市場持續(xù)增長的主要?jiǎng)恿Γ矊⑹窃O(shè)備廠商走出艱難時(shí)刻的重大機(jī)遇。
但野村綜研分析師胡意順向記者表示，LTE 4G對(duì)于網(wǎng)絡(luò)設(shè)備業(yè)的提振能力將低于2009年3G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)對(duì)全球設(shè)備業(yè)的提振能力：“全球運(yùn)營商在4G的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)路線上，普遍采用了在原有的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上平滑升級(jí)的策略，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的投資將不會(huì)出現(xiàn)大幅上升的趨勢(shì)。”
此外，歐洲運(yùn)營商囿于歐債危機(jī)，非洲國家經(jīng)濟(jì)能力相對(duì)更差，LTE建設(shè)熱潮將主要集中在亞太地區(qū)，這也決定了LTE整體投資將不會(huì)出現(xiàn)較大提升。
而這并不是最糟糕的，更有分析師認(rèn)為，目前網(wǎng)絡(luò)設(shè)備供應(yīng)市場嚴(yán)重“過剩”，設(shè)備商在運(yùn)營商網(wǎng)絡(luò)招標(biāo)過程中之間出現(xiàn)的互相殺價(jià)，惡性競爭行業(yè)現(xiàn)狀，歸根結(jié)底都是源自于供給大于需求。
綜合以上，接受記者采訪的多位分析師普遍預(yù)測(cè)，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場格局將出現(xiàn)新一輪的洗牌--從此前的“一+四”演變?yōu)?ldquo;二+三”。目前，愛立信在網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場上的優(yōu)勢(shì)正在逐步減弱，二季度財(cái)報(bào)顯示，華為整體業(yè)績已經(jīng)與愛立信不相上下，甚至有媒體結(jié)合財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)分析，華為已經(jīng)超越愛立信成為全球設(shè)備廠商第一。
對(duì)此，弗瑞斯特副總裁王平認(rèn)為，財(cái)報(bào)上統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)僅供參考，華為并非上市公司，其所提供的數(shù)據(jù)主要是內(nèi)部結(jié)算數(shù)據(jù)，且華為的營收和利潤數(shù)據(jù)中，還包括了終端及企業(yè)網(wǎng)收入，“至少有25%的收入并非來自網(wǎng)絡(luò)設(shè)備”。因此，他認(rèn)為，在網(wǎng)絡(luò)設(shè)備方面，愛立信仍然是全球第一，但這也同時(shí)說明，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)格局從此前的愛立信一家獨(dú)大，已經(jīng)演變?yōu)?ldquo;二+三”格局。
自救
市場環(huán)境變幻莫測(cè)，保證足夠的企業(yè)現(xiàn)金流和適當(dāng)?shù)睦麧櫍瞧髽I(yè)在不斷洗牌的市場格局中生存的首要條件，也是企業(yè)在一切發(fā)展行為中要確保的首要環(huán)節(jié)。
基于多年來賣方過剩的買方市場現(xiàn)狀，和對(duì)不斷萎縮的市場空間及經(jīng)濟(jì)形勢(shì)預(yù)判，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備廠商自救的腳步顯然先于危機(jī)，新的盈利領(lǐng)域成為網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商拓展的新藍(lán)海。愛立信在2011年首次確立了網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、全球服務(wù)和支撐解決方案三條腿走路戰(zhàn)略，在二季度，愛立信全球服務(wù)和支撐解決方案兩大業(yè)務(wù)一起貢獻(xiàn)了愛立信約一半的集團(tuán)收入，對(duì)毛利率產(chǎn)生了積極的稀釋影響。而華為、中興則在企業(yè)網(wǎng)、手機(jī)終端領(lǐng)域漸行漸順，小有成績。
在終端領(lǐng)域唯一能與蘋果抗衡的三星電子，其對(duì)于危機(jī)形勢(shì)的預(yù)判及應(yīng)對(duì)也可以成為行業(yè)的標(biāo)榜。多年來，三星注意積累，形成多產(chǎn)品線，這種互補(bǔ)效應(yīng)使得三星在宏觀經(jīng)濟(jì)不樂觀時(shí)期分散了單個(gè)產(chǎn)品波動(dòng)對(duì)其整體利潤的影響。目前，三星70%利潤來自智能手機(jī)，30%來自半導(dǎo)體與其它業(yè)務(wù)，今年，為了應(yīng)對(duì)全球PC需求下降，三星積極鞏固在電視、智能手機(jī)領(lǐng)域的市場份額，抗風(fēng)險(xiǎn)能力十分強(qiáng)大。此外，針對(duì)區(qū)域市場的萎縮，例如歐洲市場，三星在今年7月啟動(dòng)緊急模式，以提高對(duì)歐債危機(jī)的應(yīng)對(duì)能力，抵抗歐元快速貶值。
