由4G芯片降價引發(fā)的連鎖反應(yīng),正讓全球三大手機芯片商陷入困境。
根據(jù)聯(lián)發(fā)科近日公布的第二季度財報,聯(lián)發(fā)科第二季度營收同比下滑13%,凈利潤同比下滑49.2%。高通公司(QCOM.NASDAQ)早前公布的第三季度財報顯示,其第三季度營收同比下滑14%,凈利潤同比下滑47%。
據(jù)《第一財經(jīng)日報》記者了解,受WCDMA(3G)芯片出貨量大幅增加影響,展訊預(yù)計2015年的銷售收入比往年將有20%的提升,不過受到4G及3G芯片毛利率下降的影響,展訊的毛利率也將出現(xiàn)下降。
一場連鎖反應(yīng)
“整個手機終端的需求量還是有的,而且呈緩慢增長。我們預(yù)計到2017年、2018年才會進入緩慢下降通道。”國內(nèi)某芯片公司內(nèi)部人士對記者表示。這意味著,手機市場整體增長趨緩,并不是導(dǎo)致高通、聯(lián)發(fā)科業(yè)績下滑的主要原因。
實際上,高通的下滑首先緣于高端市場訂單的減少。在2015年推出的旗艦機型S6中,全球手機出貨量仍居第一的三星公司并未采用高通旗艦芯片驍龍810,而是采用了自研的Exynos芯片。第二季度,S6出貨量約1800萬部。
“三星訂單對高通影響真的很大。因為高通丟失了訂單,才會去搶聯(lián)發(fā)科的市場份額,價格戰(zhàn)打得很厲害,看上去是一場連鎖反應(yīng)。”手機中國聯(lián)盟秘書長王艷輝在接受記者采訪時表示。
據(jù)統(tǒng)計,高通毛利率已連續(xù)三個季度下滑,降幅超過27%。“毛利率的持續(xù)下降,導(dǎo)致高通凈利潤也出現(xiàn)連續(xù)三個季度下滑。”上述芯片公司人士分析。
受影響的不僅只有高通。據(jù)聯(lián)發(fā)科披露,聯(lián)發(fā)科第二季度毛利率降至45.9%,2014年第二季度是49.6%。聯(lián)發(fā)科的第二季度凈利潤為63.8億元新臺幣,創(chuàng)下九個季度以來凈利潤最低水平。
“LTE手機套片價格已跌到6塊多錢,非常低。在運營費支出沒有明顯縮減的情況下,價格越低,毛利率和凈利潤就越低。”上述芯片公司人士對記者表示,高通的降價導(dǎo)致聯(lián)發(fā)科、展訊跟進降價。
聯(lián)發(fā)科業(yè)績下滑也受到3G芯片市場份額下滑影響。據(jù)市場咨詢機構(gòu)StragegyAnalytics發(fā)布的數(shù)據(jù),2015年第一季度,展訊在3G基帶出貨量達到6300萬顆,市場占有率達到29.3%,已超過聯(lián)發(fā)科27.91%市場占有率。不久前,聯(lián)發(fā)科將2015年芯片出貨量預(yù)期下調(diào)了5000萬顆。
“我們2015年的銷售收入比往年有20%的提升,芯片毛利率控制在25%~30%范圍中,沒有下滑特別多。”相關(guān)知情人士對記者透露。不過他也表示,在4G、3G芯片同時降價的情況下,展訊的毛利率2015年也會有所下降。
“展訊的60億元已經(jīng)到賬,為了擴大份額,展訊下半年可能會用更狠的手段來搶市場份額。”王艷輝說。這60億元來自英特爾對清華紫光的15億美元投資。
市場“變量”
激烈的市場競爭正導(dǎo)致業(yè)內(nèi)整合加劇。“Marvell退出是必然的事情,可能被中國廠商收購。”王艷輝說。Marvell是一家總部位于硅谷的芯片公司,對我國4G的早期發(fā)展具有重要影響。
2015年5月,英特爾以5億美元收購了威睿電通。這筆受到業(yè)內(nèi)關(guān)注的并購,據(jù)業(yè)內(nèi)分析暴露了英特爾進入蘋果、三星的手機基帶芯片采購意圖。通過收購?fù)k娡,英特爾獲得了CDMA2000專利技術(shù)。
此外,手機廠商加大自研芯片采用力度,對芯片商也是一大挑戰(zhàn)。全球最新排名前三的手機公司蘋果、三星、華為,均不同程度在手機產(chǎn)品中使用自研芯片。而據(jù)多位業(yè)內(nèi)人士透露,具有較高出貨量的小米,也將在2016年部分采用自研芯片。
王艷輝在接受記者采訪時表示,接下來的半導(dǎo)體市場,至少面臨如下變量。
“高通2016年會搶回三星S7芯片的訂單,這個內(nèi)部已基本確定。”王艷輝透露,三星在S6放棄使用高通芯片,不過高通以芯片制造訂單投放作為手段,正迫使三星達成繼續(xù)在旗艦機采購高通芯片的妥協(xié),“使用高通820會損失三星芯片的利潤,不過因此會獲得820在三星的芯片生產(chǎn)(流片),還是三星賺得更多”。
在移動芯片市場競爭失利的英特爾,并未放棄進入打算,仍是高通重視的高端市場潛在競爭者。獲得CDMA2000專利技術(shù)的英特爾,在具備全網(wǎng)通能力道路上又前進一步。
不過上述手機芯片公司內(nèi)部人士也對記者表示,手機廠商自研芯片,預(yù)計還不會對三大手機芯片公司形成巨大挑戰(zhàn)。他表示:“我們看到各廠商使用(或者即將使用)自己芯片的只有三星、蘋果、華為、小米。海思麒麟主要應(yīng)用在華為的高端產(chǎn)品上面,小米的芯片會應(yīng)用于紅米系列產(chǎn)品,但高端產(chǎn)品還是會采用高通芯片,所以它們會有分化,一部分用自研芯片,其他還是用芯片公司的產(chǎn)品。這種現(xiàn)象在三星身上也特別明顯。”