國(guó)內(nèi)第一家民營(yíng)銀行前海微眾銀行近日正式試營(yíng)業(yè)，由于其獨(dú)具的互聯(lián)網(wǎng)基因，獲得萬(wàn)眾聚焦。

　　改革開放以來(lái)，中國(guó)從未正式開放過(guò)民營(yíng)銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入；僅僅在城商行中，存在極個(gè)別“個(gè)案”。因此，微眾銀行率先開業(yè)，對(duì)整個(gè)中國(guó)金融業(yè)而言顯然意義重大。

　　一是互聯(lián)網(wǎng)銀行推動(dòng)產(chǎn)融結(jié)合邁向新高度。2013年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)弄潮兒在金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)井噴式發(fā)展，但也飽受爭(zhēng)議�；ヂ�(lián)網(wǎng)銀行開業(yè)，使得相關(guān)質(zhì)疑作鳥獸散�；ヂ�(lián)網(wǎng)企業(yè)，將為金融業(yè)注入前所未有的互聯(lián)網(wǎng)思維，金融和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)精神融合后，將產(chǎn)生全新的金融生態(tài)，創(chuàng)造無(wú)窮的可能。

　　二是互聯(lián)網(wǎng)銀行成為銀行業(yè)改革突破口�；ヂ�(lián)網(wǎng)銀行機(jī)制靈活，敢于創(chuàng)新、善于創(chuàng)新，所拓展的普惠金融等諸多業(yè)務(wù)領(lǐng)域，與中國(guó)金融深化改革的諸多思路相契合�；ヂ�(lián)網(wǎng)銀行代表了一種逆向激勵(lì)機(jī)制，有助于打破中國(guó)金融業(yè)的壟斷和惰性。一系列懸而未決的存款保險(xiǎn)制度、信息公開制度等將破繭而出，將帶動(dòng)金融體系制度完善。

　　三是互聯(lián)網(wǎng)銀行將重塑金融競(jìng)爭(zhēng)格局�；ヂ�(lián)網(wǎng)企業(yè)的跨界之旅，已遠(yuǎn)非簡(jiǎn)單的產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新，而是金融體系格局的革命式重構(gòu)。中國(guó)金融業(yè)處于成長(zhǎng)階段，行業(yè)利潤(rùn)明顯高于社會(huì)平均利潤(rùn)。短期來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)銀行剛剛開始起步，業(yè)務(wù)量、產(chǎn)品種類尚無(wú)法比肩傳統(tǒng)銀行，但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)銀行將逐漸構(gòu)筑起對(duì)抗傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的全面競(jìng)爭(zhēng)格局。

　　當(dāng)然，盡管互聯(lián)網(wǎng)銀行來(lái)勢(shì)洶洶，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也未一敗涂地�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的成功要素主要包括云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)、創(chuàng)新合作的互聯(lián)網(wǎng)基因、客戶服務(wù)體驗(yàn)、聚合并挖掘大數(shù)據(jù)、開放共享的平臺(tái)型經(jīng)濟(jì)模式、聚焦小微客戶、創(chuàng)造金融新規(guī)則，以及多樣化的跨界經(jīng)營(yíng)，但互聯(lián)網(wǎng)金融已有優(yōu)勢(shì)并非牢不可破，電商平臺(tái)優(yōu)勢(shì)不等同于金融平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的部分專業(yè)優(yōu)勢(shì)是互聯(lián)網(wǎng)銀行無(wú)法替代的。隨著本輪革新的不斷深入，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)著眼于本輪互聯(lián)網(wǎng)金融革新的根本動(dòng)力，立足金融服務(wù)的本質(zhì)，加快服務(wù)的轉(zhuǎn)型與升級(jí)，正在努力追趕這一輪的創(chuàng)新潮流。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)樹立自我革命的勇氣，勇于給自己“動(dòng)手術(shù)”，將真正的互聯(lián)網(wǎng)基因植入體內(nèi)，盡快擺脫潮流追隨者的地位。

　　互聯(lián)網(wǎng)銀行有其合理性，是工業(yè)4.0創(chuàng)新浪潮發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。當(dāng)然，政府監(jiān)管部門也不能忽視其給本身就相當(dāng)脆弱的國(guó)內(nèi)金融體系帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)增量。

　　首先，民間資本對(duì)于銀行業(yè)蘊(yùn)含的高風(fēng)險(xiǎn)，以及對(duì)專業(yè)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的高要求和高難度估計(jì)不足，甚至有傳統(tǒng)思維作怪，即銀行關(guān)乎社會(huì)穩(wěn)定，即使虧損或倒閉，也會(huì)得到政府的隱性擔(dān)保。再有，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新日新月異，與此同時(shí)，資金大幅進(jìn)出引發(fā)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成為達(dá)摩克利斯劍。

　　其次，互聯(lián)網(wǎng)資本可能對(duì)銀行資本補(bǔ)充的準(zhǔn)備不足。銀行業(yè)對(duì)資本的要求很高，隨著業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張，大額資本的動(dòng)態(tài)補(bǔ)充成為常態(tài)。

　　第三，內(nèi)部控制和關(guān)聯(lián)交易可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的交叉?zhèn)魅�。產(chǎn)融結(jié)合往往伴隨著內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易，可能通過(guò)對(duì)下屬金融機(jī)構(gòu)的控制來(lái)對(duì)實(shí)業(yè)子公司的一些冒險(xiǎn)行為進(jìn)行支持，甚至出現(xiàn)“補(bǔ)窟窿”的現(xiàn)象。雖然問(wèn)題能暫時(shí)掩蓋甚至緩解，但風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚，一旦某個(gè)子公司或環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，就容易產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。

　　最后，資源整合失效可能引發(fā)管理動(dòng)蕩。銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)文化和管理要求與互聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有較大差異�；ヂ�(lián)網(wǎng)銀行運(yùn)營(yíng)中，既要注意集團(tuán)企業(yè)文化的共性，對(duì)金融業(yè)務(wù)有適當(dāng)駕馭力，也要充分照顧銀行的個(gè)性。如果未使二者良性互動(dòng)，勢(shì)必危及公司經(jīng)營(yíng)管理。

　　因此，如何圍繞透明化、市場(chǎng)化和規(guī)范化的方向，利用好這一新金融形式改造現(xiàn)有國(guó)內(nèi)銀行業(yè)，充分發(fā)揮其“鯰魚”效用促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，是未來(lái)銀行業(yè)的長(zhǎng)期課題。