Frost＆Sullivan:也許該考慮退出策略了?
2004/03/10
電信增值業(yè)務(wù)市場(chǎng)前景雖然看好，各種資本蜂擁而至，但包括運(yùn)營(yíng)商在內(nèi)的絕大多數(shù)參與者仍然無(wú)法確知未來(lái)的市場(chǎng)在哪里？
誰(shuí)是互聯(lián)網(wǎng)泡沫之后的新亮點(diǎn)？隨著短信和聯(lián)機(jī)游戲的火爆，新浪、網(wǎng)易等在納斯達(dá)克上大幅飆升，丁磊、陳天橋們迅速登上中國(guó)富豪榜的榜首，“電信增值業(yè)務(wù)”為核心的新一輪概念炒作，終于進(jìn)入空前活力四射的階段。
有趣的是，這個(gè)被稱做“新經(jīng)濟(jì)”的產(chǎn)業(yè)恰恰引證了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論——資金是回向利潤(rùn)更大的方向流動(dòng)的。于是我們看到了一輪對(duì)電信增值業(yè)務(wù)的投資熱潮：
·大量電信增值業(yè)務(wù)公司迅速涌現(xiàn)，大量私人投資者希望分食到一杯羹。僅天津一地，開(kāi)展電信增值業(yè)務(wù)的通信企業(yè)就達(dá)到224家，其中國(guó)有控股55家，占25%，其余169家為民企，有近1.7億元民間資本注入這一領(lǐng)域。
·上市公司憑借強(qiáng)大的資本實(shí)力，也放手到此一搏。不論是電信增值業(yè)務(wù)公司借殼上市也好，還是上市公司戰(zhàn)略進(jìn)入也好，反正從贛南果業(yè)（000829）、邢臺(tái)軋輥（600149）、江西水泥（000789）、重慶路橋（600106）等一大批新淘金者的名稱上，實(shí)在看不出他們和電信增值業(yè)務(wù)有何關(guān)系，反倒讓人聞出一股濃濃的互聯(lián)網(wǎng)泡沫的味道。
大家應(yīng)該仍然記得互聯(lián)網(wǎng)泡沫時(shí)期的故事：一個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)的上市公司以百萬(wàn)重獎(jiǎng)公開(kāi)征集如何進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的方案，一個(gè)月之后就宣布已經(jīng)成功轉(zhuǎn)型，搖身一變成了互聯(lián)網(wǎng)公司。與此鮮明對(duì)比的是，微軟公司完成從個(gè)人電腦軟件到互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用軟件的轉(zhuǎn)型用了足足18個(gè)月，而這一速度被世界驚嘆為企業(yè)迅速轉(zhuǎn)型的范例！
·作為這一領(lǐng)域傳統(tǒng)的“盟主”，電信運(yùn)營(yíng)商對(duì)這塊蛋糕自然不會(huì)坐視。為了共同開(kāi)拓移動(dòng)增值業(yè)務(wù)市場(chǎng)，繼與美國(guó)高通成立了聯(lián)通博路公司之后，中國(guó)聯(lián)通與韓國(guó)ＳＫ電訊的合資公司聯(lián)通時(shí)科公司也于3月4日掛牌。2月17日，中國(guó)網(wǎng)通與IDG合資的增值業(yè)務(wù)公司九州在線成立，其主要業(yè)務(wù)分為三塊，除寬帶網(wǎng)站外，還包括語(yǔ)音增值業(yè)務(wù)和無(wú)線增值服務(wù)。一個(gè)值得關(guān)注的小插曲是，由于被搶注，九州在線公司的網(wǎng)站只能叫“天天在線”。
但是，很遺憾，除了手機(jī)短信和在線游戲這兩個(gè)已經(jīng)被重復(fù)了上千遍的主題以外，其他的亮點(diǎn)很少。年內(nèi)能夠看得到希望的，似乎只有彩鈴、語(yǔ)音互聯(lián)和一鍵通話。
彩鈴內(nèi)容貧乏的問(wèn)題已經(jīng)逐漸顯露，前段時(shí)間卡拉OK的音樂(lè)版權(quán)糾紛，不能不讓人擔(dān)心在彩鈴業(yè)務(wù)火起來(lái)之后版權(quán)問(wèn)題會(huì)成為新的瓶頸，畢竟現(xiàn)在是內(nèi)容為王的時(shí)代，而彩鈴的內(nèi)容都來(lái)自于對(duì)小錢不屑一顧的大明星們。
由于有傳統(tǒng)聲訊臺(tái)的經(jīng)驗(yàn)，語(yǔ)音互聯(lián)應(yīng)該說(shuō)是一個(gè)很好的模式，尤其是在手機(jī)通話時(shí)間越來(lái)越長(zhǎng)的前提下，用手機(jī)收聽(tīng)定制內(nèi)容似乎離我們并不遠(yuǎn)。但既要以靈活多樣的內(nèi)容制作滿足用戶的娛樂(lè)需求，又要保證內(nèi)容的純潔，確實(shí)不那么容易做到。而內(nèi)容制作如果出了問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)往往要讓運(yùn)營(yíng)商承擔(dān)，這也是后者興趣不足之因。
至于一鍵通話，除設(shè)備問(wèn)題，如何計(jì)費(fèi)似乎也缺乏明確的模式。國(guó)外成功的一鍵通話主要是以包月的形式吸引低端用戶，對(duì)ARPU的貢獻(xiàn)并不大。而在移動(dòng)電信業(yè)務(wù)已經(jīng)逐漸趕超世界先進(jìn)水平的中國(guó)，運(yùn)營(yíng)商們對(duì)包月的形式越來(lái)越謹(jǐn)慎，一鍵通話對(duì)現(xiàn)有話音業(yè)務(wù)的爭(zhēng)奪也是不得不考慮的。
更關(guān)鍵的是，以上三大熱點(diǎn)有一個(gè)共同的弱點(diǎn)，即，市場(chǎng)的最終實(shí)現(xiàn)高度依賴運(yùn)營(yíng)商的操作，尤其是運(yùn)營(yíng)商的市場(chǎng)運(yùn)作。增值業(yè)務(wù)的顯著特點(diǎn)是市場(chǎng)彈性很大，在極大程度上取決于市場(chǎng)營(yíng)銷行為的成敗，而在現(xiàn)階段，市場(chǎng)營(yíng)銷主要是由運(yùn)營(yíng)商來(lái)組織的。市場(chǎng)永遠(yuǎn)是：回報(bào)取決于貢獻(xiàn)。因此運(yùn)營(yíng)商對(duì)以上業(yè)務(wù)的控制權(quán)是毋庸置疑的。換句話說(shuō)，增值業(yè)務(wù)提供商的空間并不大。
既然此路不通，只有回頭去爭(zhēng)奪現(xiàn)有的那點(diǎn)市場(chǎng)。但是中國(guó)的情況往往是，一旦大家都發(fā)現(xiàn)了一個(gè)賺錢的機(jī)會(huì)，就會(huì)立刻蜂擁進(jìn)入，其結(jié)果，自然是勢(shì)力最強(qiáng)大的“狼”才能吃到“肉”。
例如，中國(guó)手機(jī)氣象短信用戶已經(jīng)超過(guò)600萬(wàn)，氣象預(yù)報(bào)短信服務(wù)，甚至成為一些網(wǎng)站新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。而各大網(wǎng)站的氣象信息無(wú)疑都來(lái)自國(guó)家氣象局。該局不久前頒布了《氣象預(yù)報(bào)發(fā)布與刊播管理辦法》，其結(jié)果自然是將這塊蛋糕收入囊中。此事引起了以定制天氣預(yù)報(bào)為生的小提供商強(qiáng)烈不滿。暫且不論這個(gè)《辦法》是否恰當(dāng)，電信增值業(yè)務(wù)提供商缺乏實(shí)力顯而易見(jiàn)了——利潤(rùn)從來(lái)就不是靠呼吁可以獲得的，這些小提供商的命運(yùn)是無(wú)可避免的。
其實(shí)原因很簡(jiǎn)單，未來(lái)增值業(yè)務(wù)的參與者們必須提供以下價(jià)值中的一種或幾種：
渠道：例如柯達(dá)由于擁有沖印店渠道，正對(duì)電信增值業(yè)務(wù)虎視眈眈；
用戶：騰訊擁有了大量忠誠(chéng)的用戶，其與中國(guó)移動(dòng)的合作地位不可動(dòng)搖；
支付：銀行們的信用體制更健全，未來(lái)的手機(jī)支付一定少不了銀行的參與；
品牌：麥當(dāng)勞都與中國(guó)移動(dòng)聯(lián)盟推廣起了增值業(yè)務(wù)，很難保證哪天不會(huì)成立合資的增值業(yè)務(wù)公司。
近日的一次研討會(huì)上，有位電信增值業(yè)務(wù)提供商的代表問(wèn)我，作為一個(gè)新進(jìn)入者，在規(guī)模尚小、資源不足、業(yè)務(wù)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手沒(méi)有區(qū)別的情況下如何生存？我的回答很令對(duì)方失望：
也許你該考慮退出策略了。
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